Способов формирования инвестиционного портфеля много, но есть принципы которые используются во многих подходах. Это:

• волатильность инструмента;
• средняя доходность за определенный период;
• корреляция между инструментами в портфеле;
• отклонение от средней цены;
• и много другое…

Я для некоторых своих целей использую модель Марковица (подробнее можно почитать здесь, именно на этом сайте я когда-то взял основу для своей таблицы в Excel).

Предлагаю на моем примере составить инвестиционный портфель отвечающий следующим критериям:

1. Срок инвестирования 3 года;
2. Портфель должен состоять из фондов ETF (в России на московской бирже таких 12 штук, о том что это такое, читайте здесь);
3. Возраст ETF не менее 2 лет;

1 ШАГ. На сайте investfunds.ru делаем отборку ETF отвечающим нашим критериям.

FXAU

FXCN

FXDE

FXJP

FXMM

FXRB

FXRU

FXUK

FXUS

iFXIT

FXGD

2 ШАГ. С помощью сервиса http://mfd.ru загрузим историю каждого инструмента:

(в таблице загружены данные с 19.05.2014, отображено за последний год. Справа выведены изменения в процентном соотношении)

3 ШАГ. В сводной таблице вычислим значения каждого инструмента в отдельности:

• среднюю доходность;
• 2 максимальных значения за всю историю (период неделя);
• доверительное значение (подробнее) за промежуток 156 недель (3 года);
• стандартное отклонение от средней цены;
• минимальная сумма инвестирования (это последняя стоимость инструмента);
• минимальное значение за последний год;
• стандартное отклонение за последний год;
• и стандартную просадку.

(результат 3 шага)

4 ШАГ. Вычисляем корреляцию между инструментами с помощью надстройки в Excel “Анализ Данных” (подробнее)

5 ШАГ. Вычисления с помощью надстройки в Excel “Поиск Решений” (подробнее)

В “Поиске Решений” введем несколько обязательных условий для вычислений:

1. Сумма инвестиций для каждого инструмента не должна превышать 25%.
2. Обязательно в портфель включим фонд с золотом FXGD=5%.

Получим следующее:

 

Результат вычислений виден на скриншоте выше. Учитывая все параметры и вычисления сделанные в предыдущих шагах, Excel нашел оптимальные значения для нашего портфеля.

(Мы получили готовый портфель, с прогнозом на три года. Максимальный доходность 18% годовых, средняя 13% годовых, минимальная 8% годовых)

(график со значениями Средний и Минимальный доход за год)

 В результате этих вычислений мы получили диверсифицированной портфель состоящий из 6 консервативных инструментов, который с высокой вероятностью на отрезке 3 года даст почти 14% годовых.

*Все данные вычислены исходя из истории котировок ETF, что не дает гарантированного результата в будущем.